当前位置: 首页 »贝搏平台 会员新闻 » 会员新闻 » 秀强股分深度陈述:彩晶玻璃王者归来,转型教育花开合法时 发布日期：2015-12-22 10:41 阅读次数：294 转型教育财产,进军万亿蓝海。 公司前后参股教育基金、成立教育公司,收购教育标的,在教育财产的几次结构充实彰显转型教育财产的决心。公司拟投资K12教育信息化和幼教财产标的目的,全力抢占教育财产 蓝海 ,掘金万亿市场。公司教育标的收购价约2亿元,假定收购PE在30x摆布,教育标的2014年净利润在667万元摆布。依照30%的净利率,对应营业收入在2,200万元摆布,估计将来三年公司教育财产收入年平均增速在50%摆布。 受益在冰箱消费布局进级,彩晶玻璃营业逆势上涨。 2015年多门冰箱增速将到达55.5%,对开门冰箱增速将到达23.5%。三门、多门、对开门等中高级冰箱在冰箱市场中的发卖占比年夜幅晋升,公司彩晶玻璃即利用在三门和以上的中高级冰箱产物,直接管益在冰箱消费布局进级,其彩晶玻璃营业逆势上涨。将来三年家电玻璃营业保持不变增加,守旧猜测2015-2017年家电玻璃收入增速连结在6.5%摆布的程度。 光伏行业回暖带动公司光伏玻璃事迹年夜幅晋升,打开持久增加空间。 光伏行业的回暖带动公司2015年上半年光伏玻璃事迹收入增速年夜幅回升至98.16%。跟着下流太阳能电池公司产能的恢复,公司光伏玻璃的市场需求进一步扩年夜,打开公司光伏玻璃营业持久增加空间。 估值优势较着,赐与买入评级。 我们估计,2015-2017年公司净利润增速别离为95.49%、47.24%和14.72%,每股收益别离为0.38元、0.56元和0.64元。斟酌到公司原有玻璃营业市场不变,转型教育财产不但增厚公司事迹还可以晋升估值,再加上今朝估值优势较着,我们初次笼盖赐与 买入 评级。